分红Vs固收，增额终身寿怎么选？（下篇）

最近不少人在问增额寿怎么选，其实现在就两条路：固定收益和分红型。

固定类预定利率上限 2.0%，分红型是 1.75% 保底加浮动。别被“复利 3.5%”绕进去，这俩都不是到手收益。眼下国债收益率不到 1.6%，大行一年期定存也跌破 1%。锁定长期利率确实有用，但别把它当高收益。

差别就在“谁扛波动”。固定类一分不差，保险公司包揽投资风险；分红型是“保底 + 浮动”，公司赚多赚少你都得跟着分担。挑分红险别光看演示表，得盯它历年红利实现率，还有公司经营稳不稳。

用 0.25 个百分点的确定性去换分红，门槛其实不高。只要红利实现率长期过两成，理论上就能跟 2.0% 打平。去年行业平均实现率有 72.6%，新产品平均更是到了 96.3%。

但这笔账能不能算，还得看你这笔钱能放多久。三四十岁、钱能放十年以上，可以赌一把向上的空间；五十岁往上，能等的年份少了，确定性往往比弹性更值钱。先把保证那一层看清，再决定要不要为浮动让出那 0.25 个百分点。