42家银行股涨幅排行榜（前复权近似计算）：
状元：农业银行，29.54%；
榜眼：青岛银行，26.58%；
探花：浦发银行，22.66%。
年涨幅超10%的银行股9家：银行股继续下挫。
2025年银行股新三衰：华夏银行、交通银行、光大银行。
本周，银行板块涨幅-0.39%；上证指数涨幅0.21%。
截至本周，银行板块年内涨幅8.65%。
同期三大指数：上证指数14.21%；沪深300指数15.63%；创业板指47.16%。
银行股跑赢上证指数-5.57个百分点。
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全面跑输三大指数，但超了自己的预期
截止本周，创业板指以47.16%的年内涨幅遥遥领先霸榜涨幅排行，而沪深300指数和上证指数也以15.63%、14.21%的年内涨幅稳坐排行榜前10。
今年是科技小登创业板的大牛市，跟银行老登没啥关系。
银行股整体，跑输上证指数5.57个百分点，更是巨幅落后创业板指38.51个百分点。银行板块，全面跑输三大指数。
前段时间，有上海建工的老登抱怨没赶上这波牛市。但作为银行老登，真的没必要抱怨。
在2024年终总结里，大佬刘就反复强调了银行股已经连续3年大幅跑赢大盘指数，所以大佬刘早就做好了2025年银行跑输大盘甚至出现小幅亏损的准备。
为此，大佬刘降低了持股仓位，并且在几个月前清仓了国有大行。这些在大佬刘的周报中都有多次提及，我以真实行动执行了2024年终总结的预期。
实际上，今年银行股的表现是超出了大佬刘预期的。你们别看现在银行股全面跑输三大指数，但截至本周，银行板块年内还有8.65%的涨幅呢！
今年银行股逮鱼，还是赚钱的嘛！只要你不偏蛮非得去搞大佬刘文末排名得分倒数的10家银行，今年银行股逮鱼，至少是不会亏钱的。
大佬刘很庆幸今年银行股逮鱼还有个位数的收益，虽然跟科技小登们没法比，但也超出了自己的预期。
大佬刘更庆幸的是，这波银行股回调，一批成长型优秀环太湖城商行的估值溢价率，又回到了0%左右的建仓加仓线，这为大佬刘的调仓加仓操作提供了一个非常好的机会。
所以，在银行股逮鱼群里，很多老板也跟大佬刘一样，不断找机会在优秀银行股下鱼笼。
我知道，假以时日，也许今年年底，更可能是明后年，这批鱼笼一定又是鱼获满满。
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银行股整体估值水温：
6.87倍PE，4.15%股息率，水温70.0度。
一般的，银行股整体估值：股息率>5.5%时加鱼笼，股息率<3.0%时减鱼笼。当前银行股整体分红率28.53%，根据PE=分红率/股息率，可得目前分红率下：PE<5.19时加鱼笼，PE>9.51时减鱼笼，中间持仓调整。
一般的，银行业总市值与当前GDP的比值：（市值/GDP）<13%时加鱼笼，（市值/GDP）>25%时减鱼笼，中间持仓调整。当前值为15.56%，处于持仓不动或调仓状态。
一般的，银行业总市值与其DCF估值（折现率r=5.5%）的比值：（市值/DCF）<0.5（打对折）时加鱼笼，（市值/DCF）>1.0时减鱼笼，中间持仓调整。当前值为0.61，处于持仓不动或调仓状态。
挑选5~10只优秀银行股组合：当前水温较热，部分个股估值仍低，处于持仓不动或调仓状态。
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下表是大佬刘长期关注的30家银行股，考虑摊薄效应、业绩变化后的动态估值。（有的数据更新有延迟，不影响整体判断）
采用PE、PB、ROE、PA、股息率5个维度估值。当前市场看好那些被填充、加粗、变色的维度>=3项的银行股。
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下表是大佬刘长期关注的30家银行股经营指标数据。（点击查看大图，数据更新有延迟）
一般情况：
下沉，记住：与优秀银行股为伍。
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大佬刘于2025年09月27日
声明：本文不构成任何投资建议。
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