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香港5年缴怎么选?别被6.5%的整齐数字骗了——到了200万港币以上,思路不能只停在储蓄险

更新时间 2026-11-11 07:54:41

香港5年缴怎么选?别被6.5%的整齐数字骗了——到了200万港币以上,思路不能只停在储蓄险

计划书上的6.5%很整齐。

保正回本却排出了完全不同的队伍。

做港险这10年，我见过最容易被忽略的，就是保正与非保正之间那条线。

同样是5年缴，究竟该先看预期IRR，还是先看合同里的保正？

先说结论。

5年缴没有单赢的产品。

你愿意把多少本金安全押在合同保正上，就只能在回本速度和长期弹性之间作取舍。

先把底线和上限分开

下面统一采用年缴5万—6万美元、缴5年的代表口径。

不同公开测算与产品版本不能直接拼成一张总排名，但下面几组数据足以看清取舍。

产品	保正回本	长期保正IRR	预期回本	第30年演示IRR
安盛盛利2	约25年	约0.2%	7年	6.50%
友邦环宇盈活	约18年	低于1%	7年	6.50%
万通富饶千秋	约13年	低于1%	7年	6.31%
永明星河尊享2	约13年	约1%	7年	6.31%
太保世代新象	—	2.00%	8年	长期约5.10%
安达传承首创-丰足	7年	—	5年	长期上限6.00%

这表最该看的，不是谁站在最左边。

是“保正”和“演示”两列之间那道越来越宽的缝。

太保世代新象把更多结果放进保正底盘。

安达传承首创-丰足则用更早的保正回本，换来了较低的长期演示上限。

安盛盛利2和友邦环宇盈活相反。

它们给合同的保正并不厚，却把更多账户价值押在复归红利、终期红利及保司投资表现上。

保正越厚，通常留给长期弹性的空间越少。

这不是产品好坏。

是结构上的兑换关系。

第10年和第20年，才看得出差别

单看最终有没有碰到6.5%，意义不大。

真正决定体验的是中间那段等待。

产品	第10年演示IRR	第20年演示IRR	第30年演示IRR
安盛盛利2	3.52%	5.82%	6.50%
友邦环宇盈活	3.47%—3.51%	5.67%—6.10%	6.50%
万通富饶千秋	3.05%	6.00%	6.31%
永明星河尊享2	3.10%	5.72%	6.31%

第一阶段，大家看起来很接近。

到了第20年，才开始分叉。

有的产品已经提前冲高。

有的仍在等后面的复归及终期红利兑现。

如果这笔钱第10年就要用，重点不是第30年的数字。

你要看的是届时有多少钱写进合同，有多少仍是一张演示支票。

如果这笔钱可以长期不动，后期弹性才有机会慢慢展开。

但这里不能把预期IRR当成保正收溢。

以环宇盈活的悲观情景测算为例，第30年演示IRR约只有 3.47%。

这才是对比表里经常被藏起来的那一半。

提领不是统一排名，差一点就可能差很多

“第几年开始领、每年领多少、领多久”，必须放在同一口径里比。

常见的 566，是5年缴，第6年起每年提取总葆费的6%。

产品	第10年余额	第100年余额
宏挚传承	$28.2万	$3473.1万
宏挚家传承	$28.2万	$3473.1万
信守明天	$22.5万	$2202.6万
盛利II	$26.8万	$3473.1万
盈聚天下II	$27.4万	$1005.1万
富饶万家	$13.6万	$1003.5万
傲珑盛世	$26.4万	$784.6万
颐年乐享II	$26.5万	$3471.4万
世代悦享3	$28.6万	$1005.5万

这只是 566 的结果。

换成567，提取比例提高至总葆费的7%，部分产品会直接退出提领演示。

换成5108，又会变成第10年起每年提取8%。

提领能力不是产品固定不变的参数，而是红利结构和领取压力的结果。

所以我会先看复归红利的结构。

它更像账户里较灵活的一层。

提领先从这一层走，账户受到的冲击通常较小。

但这仍不是保正。

要看保单条款，也要看保司分红实现率。

分红实现率最好拉长到 15年、20年以上看。

公开历史数据中，友邦终期红利平均实现率约97%，复归红利约81%。

同一家公司，不同产品的红利结构也未必一样。

公司品牌不能替代产品条款。

回赠和预缴，只是首年成本，不是保单收溢率

当前5年缴方案的优惠看起来很诱人。

产品	年缴5万美元档回赠	年缴25万美元档回赠	组合条件
万通富万家	8%+18%	8%+22%	—
安盛盛利2	13%+6%	25%+6%	指定计划蕞高加6%
友邦盈御3/环Y盈	23%+3%	28%+3%	指定计划蕞高加3%
永明万N隽II	23%	28%	—

预缴方面，万通富万家首年演示力率可达 7.2%。

但要注意三点。

第一，回赠可能分期到账。

第二，部分优惠附带组合投保要求。

第三，预缴力率只适用于符合比例的首年葆费。

产品	首年预缴力率	主要适用限制
万通富万家	7.2%	限6.5万美元档
富卫盈F·TI	5%	不超过44%首年葆费
永明万N隽II	5%	不低于42%年葆费
安盛盛利2	4.5%	不超过49%首年葆费
友邦盈御3/环Y盈	4.3%	年缴低于20万美元适用前两年口径

预缴力率是资金在保司内部按约计息的安排，不等于整份保单的IRR。

把回赠和预缴直接加进长期收溢，再宣布某款“最便宜”，很容易算错。

优惠有条件。

真正能落到你手上的现金，也有时间。

到了200万港币以上，思路不能只停在储蓄险

如果总葆费超过 200万港币，单比普通分红险的IRR，很容易从第一步就把框架框死。

这时还要一起看：

•保单能否货币转换、分拆或转换年金；
•哪一年必须开始提领；
•受益安排能否配合隔离与传承；
•保单贷款条件能否承接短期周转。

再往上一层，IUL、葆费瀜资等工具也会进入视野。

IUL可以把葆底收溢、浮动收溢和身故保障放在同一框架里。

葆费瀜资则涉及保单息差与资金成本。

这类工具不是谁金额大就该碰，更不是普通5年缴的替代答案。

公开把复杂架构讲成“收溢更高”，很容易忽略里面的代价。

大额资金最怕的，不是没找到蕞高数字。

是找到一个蕞高数字以后，错过了自己真正需要的功能。

比了这么多维度，这几款里面到底哪一款最值得买？

说句实在话，拿着好几份计划书来找我们聊的朋友，最后真正办下来的方案，多半都跟最初在表格里看中的不太一样。

因为对着表格比第20年谁高了零点几个点很容易陷进去。

却往往漏掉了真正用钱的年份、长期锁死的部分，以及必须留在手边周转的钱。

如果你把几家的数据交给AI做横评，AI很擅长排座次。

但它只能顺着你给出的前提计算。

前提错了，排名越漂亮，偏离越大。

大额资金跨越几十年，单凭一张静态对比表很难拼出全貌。

比较稳妥的做法，是在原来的代理人之外，再找一个中立的第三方，把保正现价、红利结构、提领限制、受益安排和保单贷款条件重新过一遍。

如果你也正在对比这几款产品，随时可以扫一下文章底部的二维码来跟我们聊一聊。

把现金流节奏和功能边界放回计划书，往往比再加一张收溢榜更接近答案。

本文演示数据及测算结果非合同承诺；实际利益以保险公司签发合同及正式利益演示为准。投保须本人赴港签单，并遵守外汇及跨境合规要求。

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