我们做养老规划，快返年金和养老年金，到底该怎么选？本文就以目前市场上热销的中意意值有2.0A款快返年金，还有长城明爱精彩D款养老年金 2 款产品，帮大家实际测算下，这两种类型的产品到底该怎么选。以40岁女性，20万五年交，总保费100万为例，我们一起看看二者的区别。
首先判断年金险好不好，我一般会从两大维度去看：
第一块就是领取相关的部分，包含确定年领取金额、加上分红之后的预期年领取金额，还有每年累计领取的总额；
第二块就是现金价值以及生存总利益，生存总利益就是累计领取的金额再加上保单每年的现金价值，代表这份保单整体的价值。
把这两块结合起来看，才能够完整看懂一份年金，而不能单看某一个点就下定论。
我们先看中意意值有2.0A款快返年金，它的特点就是返钱时间很早。选择现金分红的情况下，交完保费之后第一年就开始产生分红，第一年分红大概2千，第二年4千，第三年6千，第四年8千，第五年之后每年1.1 万。同样也是在第七年，保单就开始返还年金，这一部分年金是写进合同、完全确定的，每年固定领15620元。
如果分红100%实现的情况下，确定年金加上分红，从第七年开始，一年大概可以领取2.7万左右，并且这个领取水平基本上常年保持稳定，每年差不多都是2.7万，不会越领越多。
再来看长城明爱精彩D款养老金，60岁开始领取养老金，和中意不一样，我们选择交清增额的分红方式，不是直接拿现金，而是每年分红的现金买保额，与此同时养老金的领取也增加了，并且是逐年递增。
合同里确定领取的养老金，从60岁起每年固定可以领55800元。再叠加交清增额带来的分红利益之后，养老金会越领越高，是逐年往上递增的状态。60岁领7万，70岁领8万，80岁领9万2，90岁领10万，百岁人生一年领12万。
大家能明显感觉到两者领取模式的差别，中意快返年金胜在领钱时间早，但是每年到手的金额相对有限，一辈子差不多维持在 2.7 万；而长城明爱精彩D款养老金虽然要等到60岁才启动领取，但领取是递增模式，越到年纪大的时候领的钱越多，晚年现金流会更加充足。
接着我们算累计领取，也就是这么多年一共从保单拿回来多少钱。中意快返年金在68岁之前，累计领到手的钱是要高于长城养老金的，也就是说在68岁这个节点之前，中意前期拿钱早的优势是体现得很明显的。
但是跨过68岁这个分水岭之后，形势就反转过来，长城的累计领取金额就开始反超中意，并且时间越往后，两者的差距会拉得越来越大。到80岁的时候，长城累计领取的总金额，要比中意快返年金多出70万；等到90岁，差额直接扩大到150万；如果活到100岁，长城累计领取的钱，要比中意多出足足230万。所以单纯看累计领取，长寿的情况下，长城后期的优势是非常极致的。
看完领取，我们再来聊现金价值和生存总利益。先说中意快返年金，它的现金价值表现很有特点，从保单第六年开始，现金价值就已经接近我们交的总保费100万，并且在保单后续整个周期里面，都一直维持在接近100万的水平。
这个意味着什么？就是这份保单的本金基本一直都在，假如未来有需要，我们随时选择退保，就差不多可以把100万拿回来；百年之后，这笔钱也可以作为身故理赔金，直接留给我们的子女做财富传承，流动性和传承属性是它很大的亮点。
再看长城养老金，现金价值是一路慢慢往上增长的，但是等到60岁开始领取养老金之后，现金价值就会逐年往下递减，这个下降会一直持续到79岁。到79岁之后，这份保单的现金价值直接归零。现金价值归零代表，79岁之前，你还有退保的选择权，要是急需用钱，还能退保单拿一笔现金；但是过了79岁，保单不再有现金价值，之后就只能安安稳稳每年领取养老金。
单看现金价值这一项对比，中意快返年金毫无疑问优势更大，本金长期留存，既能给自己留后手，也方便把资产给到下一代。不过我们做规划不能只盯着现金价值，要把累计领取的钱加上现金价值，看整体的生存总利益，这才是保单完整价值。
对比下来，63岁之前，中意快返年金的生存总利益是高于长城养老金的。但是过了63岁之后，绝大多数的年份里面，长城的生存总利益都会反超中意，只有极少数短短四年时间会略低，其余时间全部更高。
我们看几个关键年龄节点，70岁长城的生存总利益比中意高出30万；80岁中意反超，比长城多 30 万，不过只维持 4 年；到 85 岁，长城比中意多 10 万；到90岁，长城比中意多50万；百岁人生，长城生存总利益要多出130万。
所以把领的钱和保单现金价值合并在一起看，年龄越大，长城的综合利益就越可观。
讲到这里，很多朋友就会问，那我到底该选哪一个？其实没有绝对谁更好，核心要看你自己的实际需求，大家可以对号入座。
如果你现在手里的这100万，是想要尽快拿到现金流，计划提前退休，之后没有稳定持续的工作收入，希望早点就从保单里面拿钱补贴生活，想尽早实现躺平的状态，那中意快返年金就会更加适配你的想法。
五年交的情况下，第七年就开始返还年金，如果是一次性趸交，第五年就可以领年金，拿钱时间非常早。而且保单本金长期都在，万一之后遇到突发情况，随时退保可以拿回，或者也可以直接把这笔钱留给孩子，兼顾现金流、灵活备用金和财富传承。
但如果你现在工作稳定，日常收入有保障，当下并不急着从保单拿钱出来花，买这份保险核心目标，就是为自己的退休养老做补充，重点想要晚年有充足的养老金现金流，那么长城养老金就会更贴合养老初衷的选择。
68岁之后，不管是每年领取的养老金，还是整体的生存总利益，都大幅领先中意快返年金，养老金还会逐年递增，年纪越大领得越多，真正做到活到老领到老，充分抵御长寿带来的养老压力。
不过，成年人不做选择，如果你预算充足的情况下，我们也可以做组合搭配。
当然我今天用的是40岁女性，五年交总保费100万这个案例来演示，每个人情况是不一样的。不同投保年龄、不一样的家庭结构、每个人工作状态、对未来养老生活的期待，都会改变方案的选择，没有一款产品适合所有人。
养老规划本身就是一件非常个性化的事情，不要盲目的跟风别人买什么自己就买什么。如果你也正在考虑给自己配置养老金，不清楚自己适合哪一类，欢迎来找我沟通，我会结合你的年龄、预算、收入情况，还有你对养老、传承的想法，一对一帮你定制专属的养老方案。
官亦彬｜明亚 9 年
团队长｜MDRT 会员
明亚保险经纪股份有限公司
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