什么是钱包？先把边界钉死

本榜的判定标准只有一条：这个产品是否拥有面向消费者或商户的存值账户或绑定账户，用户能把钱放进去、转出去、用来线上线下付款。

按这个标准，下面这些算钱包：独立钱包App（PayPal、GCash）、超级 App / 电商 / 出行内嵌钱包（微信支付、GrabPay、Mercado Pago）、电信系移动货币（M-Pesa、MTN MoMo）、新型银行账户钱包（Revolut、Nubank）、银行联盟钱包（BLIK、Bizum、Swish）。

而下面这些一律不算：

·卡组织与清算网络——Visa、Mastercard、银联、JCB。它们不拥有消费者钱包账户，只是卡片背后的网络。

·纯收单/ PSP 机构——Stripe、Adyen、Razorpay、Xendit。它们替商户收钱，但不持有消费者钱包。

·央行与监管的即时支付轨道——Pix、UPI、Bre-B、BI-FAST、QRIS、PromptPay、Zelle（边界）、PayTo。这些是公共基础设施，量再大也不叫「公司规模」，而且不赚钱。

·纯BNPL 分期产品——Klarna、Afterpay、Zip、Humm。花的是别人的钱，不是自己的余额。

·开放金融与数据层——Plaid。它连接账户，但不碰资金流。

排名怎么定的？

主排序依据是用户规模，优先级依次为：月活（MAU）＞季度活跃用户（QAU）＞注册用户数；三者都拿不到时，才用年交易额兜底。

跨大洲不做统一排序——亚洲的月活和欧洲的月活口径未必一致，强行排一个「全球总榜」只会制造假精确。

数据截止2026 年 9 月 20 日。

接下来，开整。

亚洲 TOP10

全球最大的两个电子钱包，一家由腾讯运营，一家由蚂蚁运营，两家都不告诉你它们一年处理多少钱、一个月有多少人打开。

腾讯把支付塞进「金融科技及企业服务」这个2294 亿元的大筐里，蚂蚁干脆连筐都不给你看。

往下看第三名，画风就变了。

PhonePe 月活约 6 亿、年交易额约 133 万亿卢比（≈1.56 万亿美元）。一家 2015 年才成立的公司，靠印度 UPI 这根国家级水管，把几十卢比一笔的小额交易堆成了万亿规模。

Paytm 以约 2.7 亿月活紧随其后。印度这个市场最反直觉的地方在于：单笔金额小得可怜，但频次高到离谱——钱包在这里不是「支付工具」，是「自来水」。

印尼是另一个值得单独讲的故事。OVO 注册 1.85 亿、月活约 4200 万；GoPay 注册 1.7 亿、月活约 3800 万；DANA 注册 1.5 亿、月活约 3000 万。

看清楚这个落差——注册用户是月活的四倍以上。东南亚钱包行业最大的泡沫，就藏在这条鸿沟里：融资料讲注册数，做生意看月活数，两个数永远差一个数量级。

菲律宾的GCash 我特意用了招股书口径：月活 3910 万。市面上流传的「8100 万活跃」是它自己未经审计的市场宣传口径，而它递交给监管的文件里写的是不到一半。

这个差距值得所有做东南亚市场的人记一辈子：注册用户不是活跃用户，活跃用户也不是月活。

最后是日本PayPay，7340 万注册、19 万亿日元（≈1267 亿美元）——它是「把现金大国改造成扫码大国」这件事的总设计师。

那些没进榜的狠角色

·ShopeePay（印尼月活约 2800 万）与 OVO、GoPay、DANA 并称印尼四大，本榜只留了三个位置给它。

·Maya（原 PayMaya）注册用户超 9000 万，与 GCash 合计拿下菲律宾近九成数字支付交易，但它没有披露可比的月活。

·bKash（孟加拉，注册约 6500 万）、Nagad（注册约 9000 万，已进榜）是南亚的隐形巨头。

·Kakao Pay、PayPay 之外的 LINE Pay、Rakuten Pay、Naver Pay、ZaloPay、Touch 'n Go、TrueMoney 都是各自市场的国民钱包，但都缺同口径月活。

·UPI 和 PromptPay 是轨道不是钱包——印度 UPI 年交易额再大，也不能算作 PhonePe 一家公司的规模。

第二章欧洲TOP10

欧洲这张榜最刺眼的不是谁排第一，是第3 到第 10 名几乎没有一个你叫得出名字。

BLIK（波兰，3550 万活跃用户，一年超 30 亿笔）、Bizum（西班牙，3100 万用户，一年超 12 亿笔）、BANCOMAT Pay（意大利，1400 万）、Vipps MobilePay（北欧，1250 万）、Swish（瑞典，850 万）、MB WAY（葡萄牙，700 万+）、TWINT（瑞士，600 万+）、IRIS（希腊，440 万）——这八个加起来覆盖的用户比 Revolut 多，但它们是一人守一国的「国家冠军」。

这组数字来自欧洲移动支付系统协会（EMPSA）的成员披露，可信度比营销稿高一个量级。

它揭示了一个事实：欧洲不是没有钱包，是没有一个能跨国打通的钱包。

你在波兰用 BLIK，开车到德国就得换；在西班牙用 Bizum，到法国就得换。欧洲人出国旅游，钱包是要切换的。

唯一的泛欧选手是Revolut，6830 万零售客户、年交易量 1.3 万亿英镑（≈1.73 万亿美元），2025 年税前利润 23 亿美元。

但它严格说是「新银行账户」，不是纯粹的钱包——这也是我把它放第 1 位但在类型栏标注清楚的原因。

Wero 是最值得盯的变量。它是欧洲支付倡议（EPI）攒的局，比法德三国约 4850 万用户，意图很明确：用银行联盟的合力造一个能跟美国钱包抗衡的泛欧钱包。

但它截至 2026 年初的累计交易额只有 75 亿欧元——注意是累计，不是年度。上线两年的新人，还在学走路。

最后提一个我最喜欢的数字：Swish 850 万用户，而瑞典全国人口只有 1000 万出头。这种渗透率在中国以外的市场几乎不可想象。

没进榜的狠角色

·N26、Monzo、Bunq 都是千万级客户的新银行，但均未披露可比的钱包月活。

·Wise 有余额、有多币种账户，但核心业务是跨境汇兑，属于边界观察项，不进严格钱包榜。

·Apple Pay、Google Wallet 在欧洲铺得很广，但苹果和谷歌从不按欧洲市场拆分钱包账户数。

·Bancontact Pay（比利时，200 万 App 用户）、blink（保加利亚，140 万）规模不足以进前十。

·Klarna 是 BNPL 不是钱包；Wero 已进榜但需持续观察其是否能形成真正的独立用户体系。

第三章非洲 TOP10

MTN MoMo 一年 5003 亿美元。这个数字比欧洲的老牌支付公司 Worldline、Nexi、Paysafe 都高，比 Klarna 高四倍。一家非洲电信运营商的支付业务，干翻了一票欧美上市公司。

但别急着用欧美的框架去理解它。MTN MoMo 的 5003 亿美元里，商户支付部分只有 223 亿美元——也就是说，绝大部分是转账、存取、汇款。

在非洲，钱包首先是一家银行，其次才是收银台。这个顺序不能倒过来。

真正理解非洲钱包，要看三个数字：MTN 有 140 万活跃代理、210 万活跃商户、6950 万月活。

你在内罗毕街头看到的那个挂着绿色牌子的小铁皮屋，就是它的线下分行。中国做地推靠扫码送鸡蛋，非洲做地推靠的是——找得到愿意替你收现金的小卖部老板。护城河是代理网点，不是 App 体验。

OPay 是本年度非洲最大的反转剧。2024 年还亏 5098 万美元，2025 年营收暴涨 161% 到 5.36 亿美元、净利润 7247 万美元，GTV 从 1662 亿翻到 3580 亿美元。它的日活/月活比做到 57.8%——钱包行业里，这意味着用户每天都要打开。

Orange Money 在法语西非 17 国铺了 4700 万活跃用户、一年 1960 亿欧元。PalmPay 靠传音手机预装拿到 4000 万用户，日均 1500 万笔。这两家一个靠网点密度，一个靠出厂预装——都不靠品牌广告。

最后一个观察：非洲的钱包公司最后都长成了同一个样子——一边做支付，一边放贷。

因为在单笔交易只有几美元的市场里，光靠手续费养不活一家公司。

没进榜的狠角色

·Airtel Money 覆盖非洲 14 国，是第二大电信系移动货币，但用户数与交易额均未公开。

·Chipper Cash 覆盖 9 国约 700 万用户（媒体口径），跨境钱包赛道的重要玩家。

·Telebirr（埃塞俄比亚电信）、FairMoney、Moove 等各自占据区域山头，缺同口径数据。

·Moniepoint 月支付额约 170 亿美元（年化约 2040 亿美元），商户端体量巨大，已进榜。

第四章北美洲  TOP10

PayPal 4.39 亿活跃账户、1.79 万亿美元年 TPV，是全球账户型钱包里唯一敢把数字写进年报还敢审计的。它的体量在本榜排第一毫无争议。

但北美的荒诞之处在于：拥有最多美国用户的两个钱包——Apple Pay 和 Google Wallet——一个数字都不披露。

Apple Pay 在美国大约 6000–6400 万用户，这个数是第三方机构估算的，苹果自己从来不说。你在 iPhone 上绑了几张卡、一个月刷几次，这些数据苹果握在手里，但不进任何一张公开榜单。

Venmo 约 1.076 亿用户、估算年支付额超 3000 亿美元；Cash App 月活约 5800–5900 万。

这两家的关系很有意思：Venmo 拿走了用户数（约占美国移动 P2P 用户份额的 61.8%），但交易额的大头在 Zelle 那边。原因很简单——Zelle 是银行体系内的，人们用它转房租这种大额；Venmo 是朋友之间分账，单笔几十美元。

所以第10 名 Zelle 是本榜唯一的「边界案例」。严格说它是银行联盟的 P2P 方案，介于钱包和轨道之间——但它 1.45 亿活跃用户、约 1.2 万亿美元年交易额，体量大到不可能不讨论。

我把它放进来，并在类型栏标注清楚，由你判断它算不算钱包。

一句话总结北美：PayPal 一家撑起了所有能查到的数字，剩下的全靠第三方估算。这个市场的信息透明度，跟它的成熟度完全不匹配。

没进榜的狠角色

·Google Wallet 全球约 8.2 亿用户，但北美钱包用户数从未单独披露。

·Chime 是千万级客户的新银行，Never 披露钱包月活。

·Amazon Pay 约 850 亿美元交易额（含 Amazon Pay Later 用户 1200 万），但钱包 MAU 不公开。

·Walmart Pay、Facebook Pay / Meta Pay、Remitly Wallet 都具备钱包能力，缺同口径数据。

·Affirm、Klarna 是 BNPL，Stripe、Square 收单是 PSP，卡组织更不用说了——全部出局。

第五章南美洲（拉美）TOP10

Mercado Pago 月活 7800 万、年交易量 2780 亿美元（+41%），是拉美毫无争议的头号钱包。

它最值得研究的地方在于出生方式——它不是银行做的，也不是电信做的，是从 MercadoLibre 这个电商平台的货架旁边长出来的。

这个出身决定了它的打法：先有买家和卖家，再有支付需求，然后钱包顺势把钱留在自己的池子里，最后顺理成章地做信贷和数字银行。

中国卖家对这套路径应该很熟悉——本质上是「场景在先，支付在后」。

排第2 的 Nubank 有点委屈：1.31 亿客户（巴西 1.13 亿，活跃率 86%）、市值约 800 亿美元，按任何一个江湖地位的标准都该坐第一。

但它不披露钱包月活，只披露客户数。我把 Mercado Pago 放第一，理由是它的 7800 万是真正的钱包月活，而 Nubank 的 1.31 亿是银行账户数——两个数不是一回事。

往下看你会发现拉美的一个结构性特点：钱包和数字银行已经长在一起了，分不清。

PicPay 4200 万季度活跃用户、PagBank 630 万活跃商户、Nequi 2800 万用户、Ualá 横跨阿根廷墨西哥哥伦比亚——它们全是「既像钱包又像银行」的混合体。这不是巧合，是拉美银行覆盖率长期不足倒逼出来的产物。

最后必须澄清一个最常见的误判：Pix 不是钱包。

截至 2026 年 6 月，巴西 Pix 注册用户约 1.84 亿、月交易额超 3.6 万亿雷亚尔——这个规模比拉美所有私营钱包加起来都大。但它是巴西央行的即时支付基础设施，不归任何一家公司，也不赚钱。

同理，哥伦比亚的 Bre-B、秘鲁的 Plin 也都是轨道。

没进榜的狠角色

·Pix（巴西央行）、Bre-B（哥伦比亚央行）、SPEI（墨西哥）、CoDi 都是公共轨道，一律不进榜。

·Ualá、Yape（秘鲁 BCP）、DaviPlata（哥伦比亚 Davivienda）、MACH（智利 BICE）都是各自国家的地头蛇，但规模未公开。

·Clip 更偏商户收单，其消费者钱包未单独披露规模。

·Bankingly 是金融机构基础设施提供商，没有面向消费者的独立钱包。

·Plin（秘鲁银行联盟）本榜列为边界案例，它是即时支付方案而非独立钱包账户。

第六章大洋洲 TOP10

这一章我要先认个怂：前五章是真榜单，这一章是候选名单。

大洋洲唯一有公开用户数的本土钱包是Beem It——超过 100 万澳洲用户。一百万。放在亚洲榜上，这个数字连第十名的零头都够不上。

这不是澳洲人不爱用钱包。

恰恰相反：澳洲的银行把这件事做得太好了。

CommBank App、ANZ Plus 这些银行 App 拥有数百万活跃数字客户，支付、转账、账单全都内置；底下的 NPP、PayTo、BPAY、BECS 把实时支付和账单支付的管道铺得严严实实。

当银行 App 已经把一切办妥，独立钱包就没有生存空间了。

剩下的Cash App Australia、PayPal Australia、Apple Pay Australia、Google Wallet Australia 全是美国货，而且没有一家单独披露澳洲本地数据。

所以这一章的价值不在于榜单本身，而在于它揭示的规律：钱包能不能做大，不取决于创业公司有多努力，取决于银行体系留了多大的口子。

中国和印度是银行服务覆盖不足、移动互联网直接跳过卡阶段，所以钱包长成了巨兽；澳洲是银行体系过于完善，所以钱包长不出来。

这个结论对做跨境的人其实最有用：你去一个市场推钱包之前，先别问「这里流行哪个钱包」，先问「这里的银行有多强」。

没进榜的狠角色

·Afterpay、Zip、Humm 都是 BNPL 分期产品，不是钱包，全部出局。

·Airwallex Wallet 是企业多币种账户，20 万企业客户不能替代消费者月活，列为边界观察项。

·Slyp 偏收单与忠诚度数据层，不是消费者钱包。

·PayTo、NPP、BPAY、BECS 是支付轨道，不是钱包。

新西兰四大行（ANZ、ASB、BNZ、Westpac NZ）的移动支付产品均未单独披露钱包用户数。

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