钟观 | 智能化下半场合资品牌的路怎么走?“合资一哥”交出答卷

在汽车行业深度洗牌的2025年，一汽-大众交出了一份喜忧参半的成绩单：全年销售整车（含进口车）158.71万辆，好消息是连续7年蝉联中国合资车企销量冠军和燃油车市场销量冠军，坏消息是比2024年减少7.2万辆。

在经历车市两极分化和加速重构之后，去年中国自主品牌零售市场份额进一步提升至65%，包括一汽-大众在内的大部分合资品牌在华战线持续收缩。在汽车行业迈入智能化下半场之后，合资品牌未来的路该怎么走？还有机会翻盘吗？站在汽车产业百年变革的十字路口，“合资一哥”一汽-大众的选择备受瞩目。

面向2026年，一汽-大众交出的答卷并不止于智电转型，还有燃油基本盘的坚守与奋进。在“油电混共进全智”战略部署下，一汽-大众今年将推出8款全新车型，以动力布局最全、竞争力最强的产品矩阵发起攻势，迎接智能化下半场的挑战。

2025年是新能源加速渗透的一年，也是汽车行业格局彻底改写的关键阶段。在国内狭义乘用车零售市场，比亚迪以14.7%（乘联分会数据，下同）的市占率继续夺魁，吉利以260.6万辆位居第二，一汽-大众则以153.1万辆的零售量排名第三，继续稳坐中国合资车企头把交椅。

虽然贵为合资“老大”，但一汽-大众目前的形势不甚理想：狭义乘用车零售零售量同比下降4.8%（乘联分会数据），市场份额也从2024年的7.0%降至6.4%。从一汽-大众的官方数据来看，含进口车的全年销量是158.71万辆，同比有4.4%的下滑；分品牌来看，销量下滑最快的是奥迪，降幅达7.2%，大众与捷达也分别有2.8%和1.7%的跌幅。

一汽-大众的困境，是汽车智电浪潮下合资品牌在国内市场步步退缩的一个缩影。

2020年，在新能源汽车大爆发的初始阶段，中国品牌市场份额一度仅为33.5%。随着新能源汽车销量的快速增长，快速推进电动化智能化转型的自主品牌吃到了时代的红利，市占率一路水涨船高，到2025年，乘用车市场份额已经接近70%。

此消彼长之下，合资品牌非但没能抓住新能源的风口，反而因为转型迟滞，被电动化浪潮吞噬了近半的市场份额。一些二三线合资品牌乃至豪华品牌在这场产业变革中逐渐边缘化，甚至被迫退出中国市场。

在全球汽车产业百年变局下，一众合资车企对电动化和智能化的态度和应对策略大相径庭，其中拥抱电动化最积极的当属大众。在不少跨国汽车巨头仍在犹豫不决的时候，大众汽车集团已经all in电动化。

2017年9月，时任大众集团CEO穆勒曾宣布启动Roadmap E计划，到2030年将投入700亿欧元用于全面电动车的规划。2023年，大众汽车又宣布在未来5年投入1200亿欧元用于电气化和数字化领域。火力全开下，大众在中国市场投放多款ID.系列纯电车型，启用全新纯电平台，并与中国造车新势力小鹏开展智能化合作。

可惜的是，在残酷的商业竞争中，高投入未必能够快速产出结果，尤其是回报周期漫长的汽车行业。由于一汽-大众现有的新能源车型（如ID.系列）在智能化体验、软件迭代速度上与快速发展的中国品牌有较大差距，加上面向中国市场全新开发的混动及纯电车型尚未上市，导致2025年缺乏有竞争力的新品，新能源销量不尽如意，从而拖累了一汽-大众的整体销量。

2025年，中国车市从增量竞争转向存量博弈的新阶段，传统燃油市场的持续萎缩给合资品牌带来了巨大的挑战。面向车企分化愈发明显的2026年，合资品牌要如何守住自己的一分三亩地？能否在新能源汽车智能化下半场抓住机会逆风翻盘？一汽-大众给出的答案是“油电混共进全智”。

展望2026年，一汽-大众将开启“新商品大年”，作为一汽-大众核心品牌的大众品牌将推出8款全新车型，涵盖燃油、PHEV、纯电以及HEV车型，构建起大众品牌有史以来动力布局最全、竞争力最强的商品矩阵。

在目前相对薄弱的新能源领域，大众品牌将基于全新的技术平台、电子电气架构、智能生态和设计语言，推出2款纯电车型和2款PHEV。新商品由中德团队一起正向定义，缩短了开发周期，以更快的速度响应市场变化。新车基于CEA电子电气架构打造，并且搭载大众联合地平线成立的合资公司酷睿程推出的高端驾驶辅助系统。混动领域，迈腾、探岳将发布混动车型，满足更多客户的需求。

燃油车是一汽-大众最大的基本盘，2025年一汽-大众不仅稳居国内燃油车市场第一阵营，而且燃油车市场份额逆势增长0.6个百分点，一汽-大众大众坚信，燃油车的未来不是退场，而是不断进化。为此，大众品牌将在一季度举办春季发布会，同时发布以全新速腾S和全新揽巡为主力的5款新车。

速腾自2006年引入中国以来，是国内唯一一款畅销20年、目前依然保持月销2万辆的燃油车，累计销量约450万辆，是当之无愧的“国民车”。进入中国市场20周年之际，速腾家族迎来历史性的产品大年，除了推出全新速腾S之外，还将扩充两个新成员，以更快的产品迭代和更多元的家族化矩阵满足市场差异化需求。

全新揽巡是为“新生活探险家”量身打造的大五座SUV，全新的车身尺寸与造型设计显得更为硬朗，动力上搭载第五代EA888发动机，配备燃油车第一梯队的IQ. Pilot增强驾驶辅助。随着全新揽巡上市，一汽-大众“燃油车三步走”战略实现从A级到B级、从轿车到SUV的全覆盖。

2026年是一汽-大众成立满35周年的里程碑时刻，也是一汽-大众发起史上最大、最全面产品攻势的关键一年。在新能源渗透率过半的当下，大众品牌没有“躺平”，而是选择“进化”，一边巩固燃油车基盘，捍卫燃油车王者地位，一边积极拥抱电动化智能化，向电车市场和混动汽车市场要市场。

大众品牌搭载CEA电子电气架构的新能源产品无疑要比之前的ID.系列电动车更具竞争力，基于其在新能源领域的基本盘比较小，要完成销量上的跃迁并不难。迈腾、探岳新成员的到来，也将帮助大众在混动市场攻城略池。

燃油车领域一直是大众品牌的主战场，鉴于大众品牌在燃油车智能化领域取得了关键性突破，其核心技术成果IQ.Pilot增强驾驶辅助系统已全面应用于全新揽境、全新探岳L、全新一代速腾L、迈腾等主力车型，这使得大众品牌在燃油车市场仍然有上升空间。

新能源虽然压缩了合资品牌的生存空间，但合资品牌并非没有机会，凭借多年来的品牌积淀、制造体系，合资品牌在激烈的市场中依然能守住一席之地，甚至可能取得翻盘的机会，丰田、现代2025年的逆市增长恰恰证明了这一点。

作为合资品牌的老大哥，一汽-大众2026年以全体系协同优势加速智电转型，若能补足电动化和智能化短板，同时坚守品质和服务，不仅将继续保持在合资车企中的领先地位，还有望在新能源时代构筑合资车的新价值高地。